8月17日比特币与美股/美元联动性分析：宏观环境如何影响加密市场？
8月17日 Z 周报
一）大盘走势
周末主要横盘，本周美国现货以太坊ETF净流入28.521亿美元，以太坊提币势头延续，过去1天小时CEX净流出14.87万枚以太坊。过去一个月，以太坊上的稳定币供应量增加164亿美元。
观点：美SEC主席：正动员所有部门将美国打造成全球加密货币中心
近期热点：OKB的X链上土狗活跃，情绪较为明显
二）Alpha信息
（1）周四 2:00，美联储公布货币政策会议纪要；
（2）Bitmine（BMNR）过去10小时再次增持13.5万枚ETH，总持仓达129.7万枚ETH。
（3）Wintermute 将为 $Manta (提供流动性支持。
（4）Synthetix （$SNX）创始人：将回归以太坊主网，采用链下订单簿。
（5）以太坊基金会关联钱包 3 天内售出 7,294 枚 ETH，价值约 3,325 万美元。
（6）Plasma（未TGE） 主网测试版将在 Aave 上线，启动时 USDT 总锁仓量（TVL）超过 10 亿美元，成为所有链上第二大流动性 USDT 市场。
（7）DCG 起诉子公司 Genesis，索赔逾 1.05 亿美元，Genesis 通过 TAC Collateral 获得大额收益，已超本票初始金额。($TAC）
三）本周热点手抄报
1.《12.4 万美元的比特币：与华尔街共舞于宽松前夜》
根据 Bitbo Treasuries 统计数据，截至 2025 年 8 月 14 日，共有 221 家机构实体持有比特币，持有数量约为 3,638,932 枚比特币，相当于全部 2100 万枚发行量的 17.328%，总市值约 4490.9 亿美元。其中，ETF 持仓占总量的 7.108%，上市公司占比约 4.455%，国家级机构占比 2.463%。市场普遍认为今年比特币的三大需求来源是 ETF、企业和政府，我们称之为比特币需求的三驾马车。
2.《从 Stripe 到 Circle，金融科技公司为何争相自建区块链？》
Circle 在 6 月火爆上市的稳定币发行商拥有自己的代币 USDC，还建立了日益壮大的支付网络，甚至提供让企业客户创建自有加密货币钱包的服务。但这家加密货币公司尚无自家区块链，无法从其服务中的支付交易量里获取费用。
但 Stripe 和 Circle 的处境并不相同。Stripe 是科技领域最大的私营公司之一，作为主导性的支付处理商，其收入来源多元。仅今年 1 月，其 Stripe Billing 业务的年度营收就达 5 亿美元。
反观 Circle，2025 年第二季度，其超过 96% 的收入仅来自其稳定币背后的美国国债所产生的利息。若利率下降，其整个商业模式都可能受到威胁。
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8.1比特币行情分析：最新市场动态与投资策略 | 数字货币观察
8.1比特币行情分析：市场动态与未来展望发布时间：2025年8月1日 12:432025年8月1日，比特币市场呈现震荡上行走势，当前价格维持在$58,000-$62,000区间。本文将从技术面、基本面、市场情绪三个维度，全面分析比特币最新行情走势，并探讨未来一周可能的市场发展方向。一、比特币当前市场概况截至北京时间2025年8月1日12:00，比特币(BTC)报价$59,842，24小时涨幅1.8%，7日涨幅4.2%。市值达到1.15万亿美元，占据整个加密货币市场42.3%的份额。过去24小时交易量为285亿美元，较前一日增长12%。主要交易所中，Binance占比特币交易量的28%，Coinbase占15%，OKX占12%。从资金流向来看，机构投资者通过Coinbase Pro净流入约1.2亿美元，而零售投资者在Binance等平台呈现净卖出状态。这表明当前市场机构与散户之间存在一定分歧。二、技术面分析1. 关键价格水平当前比特币处于关键的技术位置：支撑位：$58,200（50日均线）、$56,800（前低点）阻力位：$61,500（7月高点）、$63,200（心理关口）200日均线位于$54,600，长期趋势仍保持向上2. 技术指标信号RSI(14)目前为58，处于中性区间，无明显超买或超卖信号。MACD指标显示快线(DIF)位于慢线(DEA)上方，但柱状体收窄，表明上涨动能有所减弱。布林带显示价格在中轨上方运行，但尚未触及上轨，暗示仍有上行空间。成交量指标显示近期上涨时成交量放大，下跌时缩量，整体量价配合良好。三、基本面影响因素1. 宏观经济环境美联储7月议息会议维持利率不变，但暗示可能在9月开始降息。美元指数(DXY)近期走弱至101.5附近，为加密货币市场创造了相对有利的环境。全球通胀数据持续回落，美国6月CPI同比上涨2.8%，接近美联储2%的目标。市场风险偏好有所回升，资金开始从避险资产流向风险资产。2. 行业动态比特币ETF资金持续流入，7月净增持约3.2万枚BTC。主要托管机构持有的比特币数量创历史新高，达到890万枚。链上数据显示，长期持有者(LTH)持仓比例升至76%，创2021年以来新高。交易所余额持续下降至230万枚BTC，供应紧缩效应仍在持续。比特币网络哈希率维持在550 EH/s左右，接近历史高位，表明矿工对网络长期前景保持信心。四、市场情绪分析根据Alternative.me数据，当前加密货币恐惧与贪婪指数为64（贪婪），较上周的58有所上升。衍生品市场方面：永续合约资金费率：0.01%（多头支付空头）期权Put/Call比率：0.68，看涨情绪占优期货溢价率：年化8.2%，处于健康水平社交媒体情绪监测显示，Twitter和Reddit上关于比特币的讨论量较上周增加15%，正面情绪占比62%，中性28%，负面10%。五、未来一周行情预测综合技术面和基本面分析，比特币在未来一周可能出现以下几种走势：乐观情景（概率40%）：突破$61,500阻力并测试$63,200，可能触发空头回补，推动价格进一步上涨至$65,000区域。中性情景（概率50%）：维持在$58,000-$61,500区间震荡，等待更明确的宏观经济信号或行业催化剂。谨慎情景（概率10%）：跌破$58,000支撑，可能测试$56,800甚至$55,000水平，但预计会有强劲买盘介入。关键观察点包括：美国非农就业数据、SEC对现货ETF的新动态、以及大型机构投资者的持仓变化。投资建议对于不同投资风格的交易者：短线交易者：可关注$58,000-$61,500区间交易机会，设置严格止损。中长期投资者：逢低分批建仓，重点关注$56,800以下的价值买入机会。矿工与机构：利用期权工具对冲短期波动风险，同时保持核心持仓。需要警惕的风险：全球地缘政治紧张局势升级、监管政策突然收紧、或大型交易所出现安全问题。...
8.2比特币行情分析：市场动态与未来走势预测
8.2比特币行情分析：市场动态与未来走势预测最后更新：2025年8月2日目录今日行情概览价格走势分析技术指标解读市场情绪分析基本面因素未来走势情景投资策略建议常见问题解答今日行情概览截至2025年8月2日，比特币(BTC)价格报42,350美元，24小时交易量达280亿美元。过去一周比特币价格在40,500-43,800美元区间震荡，市场呈现盘整态势。)关键数据：当前价格：42,350 USD (+1.2% 24h)24小时交易量：280亿美元市值：8,250亿美元市场占比：42.3%关键支撑位：40,500 USD关键阻力位：43,800 USD价格走势分析短期走势(1-7天)比特币近期在40,500-43,800美元区间形成明显震荡通道。8月1日曾短暂突破43,000美元但未能站稳，显示上方存在较强卖压。下方40,500美元支撑位在过去两周内已三次成功阻止价格下跌。中期走势(1-3个月)自2024年第四次减半后，比特币进入相对稳定的积累阶段。2025年价格主要在35,000-50,000美元区间波动，机构投资者持续增持，市场流动性改善。长期走势(1年+)从四年周期角度看，比特币仍处于减半后的上涨周期中。历史模式显示减半后12-18个月通常会出现显著价格上涨，2026年有望迎来新一轮牛市。比特币关键价格水平类型价格(USD)重要性即时支撑41,200★★★主要支撑40,500★★★★★即时阻力42,800★★★主要阻力43,800★★★★★年度高点49,750★★★★年度低点32,400★★★★技术指标解读相对强弱指数(RSI)日线RSI目前位于54，处于中性区域，无明显超买超卖信号。周线RSI为58，显示中期趋势仍偏向上行。移动平均线50日均线(41,200)提供支撑，200日均线(39,800)构成长期支撑。当前价格位于两条均线之上，技术面偏多。MACD日线MACD柱状体接近零轴，快慢线粘合，显示短期动能不足。周线MACD保持金叉，中期趋势仍向上。布林带价格位于布林带中轨(41,800)和上轨(43,600)之间，波动率收缩，预示可能即将出现方向性突破。市场情绪分析恐惧与贪婪指数当前市场情绪指数为58(中性偏贪婪)，较上周的52有所上升。投资者情绪改善但未进入极端贪婪区域。期货市场数据比特币期货未平仓合约达150亿美元，资金费率保持中性，显示衍生品市场情绪平衡。链上数据交易所余额持续下降，显示投资者倾向长期持有大额交易(>10万美元)占比提升至65%，机构参与度增加矿工抛压指数处于低位，矿工囤币意愿强情绪警示： 虽然市场情绪总体健康，但需警惕短期过度乐观导致的回调风险。建议投资者保持理性，避免情绪化交易。基本面因素宏观经济环境美联储维持利率在3.5-3.75%区间，通胀压力缓解，风险资产整体受益。美元指数走弱，利好加密货币市场。监管动态美国SEC批准更多比特币现货ETF，机构投资渠道拓宽。新加坡、欧盟等地区监管框架趋于完善。网络发展比特币Layer2解决方案(如闪电网络)采用率持续上升，交易笔数创历史新高，网络实用性增强。减半效应2024年第四次减半后新币供应减少，矿工每日产出从900 BTC降至450 BTC，长期供需结构改善。未来走势情景看涨情景(概率40%)突破43,800阻力并站稳，目标46,000-48,000区间。触发因素可能包括：机构大额买入、宏观经济数据利好、技术面突破确认。中性情景(概率50%)继续在40,500-43,800区间震荡积累。市场等待更明确的催化剂，投资者观望情绪浓厚。看跌情景(概率10%)跌破40,500关键支撑，可能测试38,000-39,000支撑区域。风险因素包括：黑天鹅事件、监管收紧、宏观经济恶化。投资策略建议短线交易者区间内高抛低吸，止损设在区间外突破43,800可考虑追多，目标46,000跌破40,500可考虑短空，目标39,000中长期投资者逢低分批建仓，重点关注40,500-41,200支撑区域采用定投策略平滑入场成本持有至少到2026年减半效应显现风险管理单笔交易风险不超过资本的1-2%使用止损订单控制下行风险保持适度杠杆，避免过度冒险常见问题解答1. 比特币当前价格是否适合买入？从长期投资角度看，当前价格处于历史中位水平，适合分批建仓。短线投资者可等待更明确的突破信号。2. 比特币会再次跌破30,000美元吗？概率较低。30,000美元区域已成为强支撑，有大量机构买单堆积。除非出现重大利空，否则难以跌破。3. 比特币年底价格能到多少？分析师普遍预测年底目标价在50,000-60,000美元区间，具体取决于宏观经济环境和机构资金流入情况。4. 现在投资比特币是否太晚了？比特币仍处于早期发展阶段，市值不足黄金的10%。从长期看，现在入场仍不算晚，但需做好波动准备。5. 如何安全存储比特币？建议使用硬件钱包(如Ledger、Trezor)冷存储大额比特币，小额可使用正规交易所或手机钱包。总结： 8月2日比特币处于关键盘整区间，技术面和基本面总体偏多，但需突破43,800阻力确认上行趋势。投资者应根据自身风险偏好制定策略，做好风险管理，把握市场机会。...
8.3比特币行情分析：市场动态与投资策略
8.3比特币行情分析：市场动态与投资策略最后更新：2025年8月3日目录市场概览价格走势技术分析基本面因素市场情绪投资策略风险提示常见问题市场概览截至2025年8月3日，比特币(BTC)价格报39,850美元，24小时交易量达520亿美元，较前一日增长12%。过去一周比特币价格在37,500-42,300美元区间震荡，市场呈现盘整态势。关键数据：当前价格：39,850 USD (-2.1% 24h)24小时交易量：520亿美元市值：7,750亿美元市场占比：44.3%关键支撑位：38,000 USD关键阻力位：41,500 USD价格走势分析短期走势(1-7天)比特币在38,000美元支撑位上方形成短期底部，8月2日最低触及38,150美元后反弹。当前价格位于20日均线(40,200美元)下方，短期趋势仍偏弱。中期走势(1-3个月)自2024年减半后，比特币进入震荡上行通道。2025年价格主要在35,000-50,000美元区间波动，当前处于区间中下部。长期走势(1年+)从四年周期角度看，比特币仍处于减半后的上涨周期中。历史模式显示减半后12-18个月通常会出现显著价格上涨。比特币关键价格水平类型价格(USD)重要性即时支撑38,500★★★主要支撑38,000★★★★★即时阻力40,500★★★主要阻力41,500★★★★★技术分析1. 移动平均线50日均线(40,200美元)向下穿过200日均线(40,800美元)，形成"死亡交叉"，中期趋势转弱。价格目前位于两条均线下方。2. 相对强弱指数(RSI)日线RSI目前位于42，处于中性区域，无明显超买超卖信号。周线RSI为48，显示中期趋势中性。3. MACD指标日线MACD柱状体位于零轴下方，快慢线呈空头排列，显示短期下跌动能仍在。4. 布林带价格位于布林带下轨(38,600美元)附近，波动率扩大，可能预示即将出现方向性突破。基本面因素1. 链上数据交易所余额持续下降，显示投资者倾向长期持有而非短期交易。大额交易(>10万美元)占比提升至45%。2. 矿工活动比特币矿工日收入下降至3200万美元，部分高成本矿机已接近关机价，可能引发算力调整。3. 机构动向比特币ETF持仓量保持稳定，机构投资者未出现大规模撤离迹象。4. 宏观经济美联储维持利率不变，但暗示可能进一步加息，风险资产整体承压。市场情绪1. 恐惧与贪婪指数当前市场情绪指数为40(恐惧)，较上周的55明显下降，显示投资者情绪转向谨慎。2. 期货市场比特币期货未平仓合约达160亿美元，资金费率转为负值，显示空头力量增强。3. 社交媒体Twitter和Reddit等平台比特币讨论热度下降，新增用户增速放缓。情绪警示： 市场情绪已进入恐惧区域，历史上这往往是中长期买入机会，但短期仍需警惕进一步下跌风险。投资策略1. 短线交易者关注38,000支撑位，跌破可考虑短空反弹至40,500-41,500阻力区可考虑做空严格设置止损(1-2%仓位风险)2. 中长期投资者在38,000-39,000区间分批建仓采用定投策略平滑入场成本持有至少到2026年减半效应显现3. 风险管理单笔投资不超过总资金5%保持适度杠杆(不超过3倍)分散投资不同加密货币4. 观望投资者等待价格企稳信号关注35,000-36,000强支撑区准备抄底资金但不过早入场风险提示1. 下行风险若跌破38,000支撑，可能快速测试35,000支撑区。风险因素包括：美联储意外加息交易所流动性危机黑天鹅事件2. 上行风险若突破41,500阻力，可能开启新一轮上涨。催化剂可能包括：比特币ETF获批机构大额买入宏观经济改善重要提醒： 加密货币市场波动剧烈，任何预测都存在高度不确定性。投资者应根据自身风险承受能力制定策略，避免盲目跟风。常见问题解答1. 比特币会跌破30,000美元吗？概率较低但存在可能。30,000美元是2024年减半后的起涨点，有强支撑。2. 现在是买入比特币的好时机吗？对于长期投资者，当前价格处于合理区间，可考虑分批建仓。短线投资者建议等待更明确信号。3. 比特币减半效应何时显现？历史数据显示减半后12-18个月价格开始显著上涨，预计2025年底至2026年初。4. 如何判断市场底部？可关注链上数据(交易所流出、长期持有者增加)、市场情绪极度恐惧和技术面背离信号。5. 应该止损离场还是继续持有？取决于您的投资目标和风险承受能力。短线交易者应止损，长期持有者可忽略短期波动。总结： 8月3日比特币处于关键支撑位附近，技术面偏弱但基本面仍健康。投资者应保持理性，根据自身策略应对市场波动。长期来看，比特币仍处于减半周期中，当前位置可能是积累良机。...
8.5比特币行情分析：市场波动加剧，投资者如何应对？
推荐工具：在开始真实交易前，建议新手使用CryptoStart炒币模拟工具进行无风险练习，熟悉市场操作。当前比特币市场概况2025年8月5日，比特币(BTC)价格在42,000−44,000区间震荡，24小时交易量达到280亿美元，较前一日增长15%。市场情绪指数显示为"中性偏谨慎"，投资者观望情绪浓厚。技术面分析1. 关键支撑与阻力位短期支撑位：$41,800（50日均线位置）中期支撑位：$40,000（心理关口）短期阻力位：$44,500（前高位置）关键阻力位：$46,000（200日均线）2. 技术指标解读RSI指标：当前位于52，处于中性区域，无明显超买超卖信号MACD指标：DIF与DEA线在零轴附近纠缠，显示多空力量暂时平衡布林带：价格在中轨附近波动，带宽收窄，预示可能迎来方向选择基本面影响因素宏观经济环境：美联储最新利率决议维持不变，但暗示可能9月加息25基点美元指数(DXY)小幅走强至102.3，对风险资产形成一定压制全球股市表现分化，科技股回调明显行业动态：比特币现货ETF资金连续两周净流出，总计达3.2亿美元多家机构下调三季度比特币目标价，平均调整幅度约8%链上数据显示"巨鲸"地址近七日净减持约12,000 BTC监管进展：美国SEC推迟对三只比特币ETF的审批决定至10月欧盟加密资产市场监管(MiCA)第二阶段即将实施亚洲多国加强交易所KYC审查市场情绪与资金流向根据最新数据：期货合约资金费率：0.01%（多头略占优）未平仓合约量：下降7%，显示部分杠杆资金离场稳定币市值：USDT、USDC合计增长0.8%，显示场外资金小幅入场投资策略建议短线交易者区间操作：在41,800−44,500区间内高抛低吸突破策略：若放量突破44,500可轻仓追多，止损设于43,800跌破策略：若失守41,800支撑，短线目标40,500中长期投资者定投策略：当前价位适合开始或继续定投计划仓位管理：建议保持30%-50%现金储备应对可能回调关注点：9月美联储议息会议及ETF审批进展风险提示杠杆风险：当前波动率指数(IV)升至85，合约交易需严格控制仓位流动性风险：亚洲交易时段深度较薄，大单易引发价格剧烈波动政策风险：全球监管不确定性仍存，特别是税收政策变化替代币(Altcoins)表现比特币主导地位(BTC.D)目前为48.2%，较上月上升1.3%。主要替代币表现：以太坊(ETH)：$2,450，受Layer2生态发展支撑Solana(SOL)：$58，网络活动持续活跃XRP：$0.62，法律进展仍是关键变量链上数据观察持有时间分布：持有1年以上：63.2%（较上月+2.1%）持有1个月以内：12.5%（较上月-1.8%）矿工行为：矿工持仓指数(MPI)：-0.3，显示净卖出压力减轻算力：维持380 EH/s高位，网络安全性增强本周重要事件日历日期事件影响程度8月7日美国非农就业数据公布高8月9日欧洲央行经济公报发布中8月10日美国CPI数据高8月12日灰度GBTC解锁量约1.2万BTC中总结与展望8月初比特币市场呈现典型的"夏季行情"特征——流动性降低、波动率上升。技术面显示价格处于关键抉择点，未来1-2周可能迎来方向性突破。建议投资者：短线保持灵活，严格止损长线关注基本面优质项目合理配置资产，避免过度集中持续关注宏观经济指标与监管动态市场永远存在机会，关键在于风险控制与耐心等待。在波动加大的环境下，使用CryptoStart模拟交易平台练习策略执行，不失为明智之选。...
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8.10比特币行情分析2025年8月10日 分析师：张伟一、比特币当前行情概览截至北京时间2025年8月10日16:00，比特币(BTC)报价为$58,742，24小时涨幅1.8%，本周累计上涨4.3%。当前市值为1.14万亿美元，占据整个加密货币市场42.3%的份额。关键数据指标：24小时交易量：$283亿美元历史最高价：$73,598（2024年3月）历史最低价：$3,237（2018年12月）当前流通供应量：19,482,356 BTC市场整体呈现温和上涨态势，比特币成功突破58,000美元关键阻力位后，目前在该价位上方震荡整理。投资者需密切关注58,500-59,000区间的突破情况。二、技术面深度分析1. K线图形态解读从日线图来看，比特币已形成"上升三角形"形态，底部逐渐抬高，上方阻力位于59,200美元附近。8月9日收出一根中阳线，确认了短期上涨趋势的延续。4小时图上，BTC价格位于所有主要均线（MA7、MA30、MA60）之上，呈现多头排列。MACD指标在零轴上方形成金叉，显示上涨动能正在积聚。RSI指标当前值为62，尚未进入超买区域，仍有上行空间。2. 技术指标信号布林带：价格运行于中轨与上轨之间，带宽收窄预示即将选择方向成交量：近期上涨伴随成交量温和放大，量价配合良好斐波那契：0.618回撤位57,800形成强力支撑，1.0扩展位在60,200附近Ichimoku云：价格位于云层之上，转换线在基准线上方，看涨信号三、关键支撑与阻力位关键支撑位：$57,800（前高转换支撑+斐波那契0.618）$56,200（30日均线+心理关口）$54,600（7月低点形成的趋势线支撑）重要阻力位：$59,200（三角形上沿）$60,200（心理关口+斐波那契1.0扩展）$62,400（6月高点）多空分水岭： $58,000，维持在该价位上方则保持看涨观点。四、市场情绪与资金流向根据Alternative.me数据，当前加密货币恐惧贪婪指数为68（贪婪），较上周的55有明显提升。衍生品市场方面，比特币永续合约资金费率维持正值，但未出现过度杠杆化迹象。链上数据显示：交易所净流出：+12,340 BTC（利好）巨鲸地址增持：+8,500 BTC（利好）矿工抛压：-3,200 BTC（中性）机构资金方面，8月首周比特币ETF净流入达1.2亿美元，显示机构投资者仍在稳步建仓。CME比特币期货持仓量创3个月新高，表明传统市场参与者兴趣回升。五、投资策略建议短线交易者：激进策略：现价轻仓做多，止损设57,700，目标59,200-60,200保守策略：等待突破59,200后回踩确认时入场空头注意：若跌破57,800支撑，可能回调至56,200中长期投资者：定投策略：在56,000-58,000区间分批建仓持仓建议：保持5-7成仓位，预留资金应对波动关注重点：9月美联储议息会议对风险资产影响风险控制：单笔交易风险控制在总资金2%以内避免高杠杆操作（建议不超过3倍）设置止损止盈并严格执行六、关联资产表现主流山寨币表现：以太坊(ETH)：$3,210 (+2.1%)，强于BTC币安币(BNB)：$485 (+0.8%)，相对弱势Solana(SOL)：$128 (+3.5%)，表现亮眼相关市场：黄金：$1,923/盎司（-0.3%）标普500指数：5,238点（+0.6%）美元指数(DXY)：102.3（-0.2%）比特币与美股相关性近期降至0.45，显示加密市场独立性增强。但需警惕全球流动性变化对风险资产的系统性影响。...
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